Quieren decir que el hermano fallecido conserva sus derechos de heredar de su padre, Que no solo tienen derecho de herencia los vivos?.

Quieren decir que este derecho de herencia del fallecido, se los puede heredar a su hijo menor, Que no solamente se puede heredar lo que en vida se tenía?.

Al morir el hermano perdió sus derechos de herencia y por lo tanto el hijo no tiene derecho a herencia del abuelo, a menos que esta herencia hubiera sido recibida por su padre antes de morir.

Si no existieran otros hijos del abuelo finado, entonces entraría el siguiente nivel de descendencia, pero al haber hijos, ellos (los vivos) son los herederos de su padre.